Większość ludzi słyszy "de-dolaryzacja” i wyciąga jeden wniosek: dolar się załamuje. To pomija to, co naprawdę się dzieje. Świat buduje alternatywy. Więcej sposobów wyceny. Więcej sposobów płatności. Więcej sposobów rozliczeń. To jest właśnie ta zmiana.
Przez większość ubiegłego stulecia zasady globalnego handlu były proste: Marynarka Wojenna USA utrzymywała otwarte szlaki morskie, statki swobodnie się przemieszczały, a wszyscy się bogacili. Ten układ teraz się rozpada, a miejscami, w których rozpada się najszybciej, są wąskie pasy wody, które spajają cały system.
System finansowy dynamicznie się zmienia. A ci, którzy odpowiednio inwestują, mogą zbić fortunę. Konflikt w Iranie ujawnił coś kluczowego dla zrozumienia przyszłości systemu finansowego. Konkretnie, najważniejszym elementem gospodarki nie jest technologia, własność intelektualna, ani nawet strategia.
Wyniki złota w okresie trwania wojny z Iranem prowadzonej przez Trumpa były dość kiepskie, co niepokoi inwestorów. Zazwyczaj wstrząsy geopolityczne sprzyjają wzrostowi cen złota, a faktyczne odcięcie najważniejszej na świecie arterii dostaw ropy i skroplonego gazu ziemnego mogło być największym wydarzeniem tego typu w naszym życiu. Jednak złoto coraz bardziej odbiega od sytuacji wojennej. Jego ceny gwałtownie spadają pomimo rosnącego ryzyka poważnych globalnych konsekwencji gospodarczych, w tym ponownego wzrostu inflacji. Skąd więc bierze się ta anomalia?
Zadłużenie narodowe Stanów Zjednoczonych wynosi obecnie około 39 bilionów dolarów, co przekracza 355 000 dolarów na podatnika. Takie liczby skłaniają do analizy programów rządowych napędzających chroniczne deficyty budżetowe. Według Peter G. Peterson Foundation "jednym z największych czynników wzrostu tego długu są wydatki federalne na główne programy opieki zdrowotnej, takie jak Medicare i Medicaid. Oczekuje się, że federalne wydatki na opiekę zdrowotną wzrosną o 73 procent w ciągu najbliższych dziesięciu lat”, jednak niewielu poświęca czas, by rozważyć jedną z głównych przyczyn leżących u podstaw tego zjawiska. Wydatki federalne napędzają niezrównoważone deficyty poprzez zniekształcanie polityki rolnej, żywieniowej i zdrowotnej.
Witamy w stadzie stłoczonym w "zagrodzie niedostępności", gdzie ceny stale rosną i robi się coraz tłoczniej, ponieważ ci, którzy sądzili, że zawsze będzie ich stać na swobodne wydawanie pieniędzy, trafiają właśnie tutaj.
Wojna Stanów Zjednoczonych z Iranem znacznie wykroczyła poza swój pierwotny zakres, wywołując globalny kryzys energetyczny i ujawniając ograniczenia amerykańskiej potęgi. W świecie, który ogarnęło szaleństwo, Rosja znajduje się w wyjątkowej pozycji, by wnieść odrobinę rozsądku.
Po decyzji rządu USA o zniszczeniu teokracji w Iranie, szybki upadek całego systemu finansowego jest teraz praktycznie gwarantowany, napędzany wyższymi rentownościami obligacji.
Jeśli jesteś nowy w temacie złota, albo jeśli jesteś spekulantem na złocie (a co gorsza, spekulantem z dźwignią na złocie), prawdopodobnie zastanawiasz się, co do diabła właśnie stało się ze złotem? Straciło ponad 9% na rynku kontraktów terminowych w jednej sesji i odnotowało najgorszy tydzień spadków cen od lutego 1983 roku.
Jeśli obserwowałeś cenę złota w tym miesiącu, prawdopodobnie jesteś zdezorientowany. Mamy gorącą wojnę na Bliskim Wschodzie. Ropa drożeje, a deficyt fiskalny wymyka się spod kontroli. Według wszystkich tradycyjnych wskaźników złoto powinno gwałtownie rosnąć. Zamiast tego jest wyprzedawane. Wiele osób powie ci, że to manipulacja albo działania banków centralnych, ale rzeczywistość jest znacznie bardziej oczywista, znacznie bardziej prawdopodobna i znacznie bardziej niebezpieczna. Widziałem już wcześniej ten schemat. Złoto nie spada dlatego, że ludzie go nie chcą. Spada, ponieważ potrzebują czegoś innego jeszcze bardziej.